Ce placement, qui est détenu par les Français depuis plusieurs décennies, conserve une place de choix dans leur patrimoine. À l’aube d’une nouvelle année, il est temps de faire le point sur son fonctionnement et surtout sur ses intérêts.

Le B.A-BA : une enveloppe, plusieurs supports

L’assurance vie n’est pas un placement unique mais une enveloppe permettant d’accéder à différents supports d’investissement. Elle permet de diversifier son épargne au sein d’un même contrat avec :

• Le fonds en euros : support à capital garanti par l’assureur
• Les unités de compte (UC) : supports d’investissement plus dynamiques en contrepartie d’un risque de perte en capital
• Les supports en euros croissance : entre le fonds en euros et les UC, ils offrent une garantie partielle du capital à échéance

Le fonds en euros : le retour d’une rentabilité intéressante

L’année 2025 marque un tournant pour les fonds en euros. Avec la stabilisation des taux directeurs à des niveaux élevés, les rendements redeviennent attractifs. Les taux servis par les assureurs dépassent les 3% et certains fonds en euros de nouvelle génération, qui acceptent une part de diversification, affichent des performances supérieures à 4%.

Cette renaissance du fonds en euros arrive à point nommé pour les épargnants en quête de sécurité, une solution tirant son épingle du jeu en raison, également, de la diminution du taux de rendement des livrets réglementés.

Les unités de compte : un univers qui s’enrichit

Les UC ne se limitent plus aux seuls fonds actions. L’offre s’est considérablement élargie avec :

• Des fonds immobiliers (SCPI, OPCI, SCI)
• Des fonds obligataires
• Des fonds monétaires
• Des titres vifs (pour détenir vos Air Liquide ailleurs que dans votre compte titres 😉)
• Des ETF (fonds indiciels)
• Des fonds thématiques (santé, transition énergétique, technologies…)
• Des produits structurés

Cette diversité permet d’adapter finement son contrat à ses objectifs patrimoniaux.

Une gestion modulable selon ses besoins

Un atout majeur de l’assurance vie réside dans sa souplesse :

• Versements libres en montant et en fréquence
• Arbitrages possibles entre les différents supports
• Rachats partiels ponctuels ou programmés
• Options de gestion automatisées (investissement progressif, sécurisation des plus-values…)

Une fiscalité qui reste privilégiée

Même si elle a évolué, la fiscalité de l’assurance vie demeure avantageuse. Par exemple :

• En cas de rachat après 8 ans : abattement annuel de 4 600€ (9 200€ pour un couple) sur les gains
• En cas de décès : jusqu’à 152 500€ transmis en exonération de droits par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans

Nous reviendrons plus en détail sur la fiscalité de l’assurance vie dans un prochain article !

Des innovations qui enrichissent l’offre

Les assureurs continuent d’innover pour répondre aux nouvelles attentes :

• Digitalisation des actes de gestion
• Outils de pilotage personnalisés
• Services d’accompagnement renforcés
• Intégration croissante de critères ESG dans la sélection des supports

L’assurance vie reste donc plus que jamais un outil patrimonial pertinent. Sa capacité à s’adapter aux évolutions de marché et aux besoins des épargnants en fait un placement incontournable.

Il est cependant important de s’assurer de sélectionner l’assureur qui fait évoluer ses contrats, y compris ceux déjà souscrits et non pas seulement les nouveaux contrats.

C’est dans cette sélection que nous sommes en mesure d’apporter une valeur à nos clients.